当前位置 :主页 > 自选股 >

资讯中心

【透视国家队】二季度持仓自选股:有不少创业板股票……
* 来源 :http://www.tourdavao.com * 作者 : * 发表时间 : 2017-10-18 23:16 * 浏览 :

  上市公司半年报披露渐入密集期,社保基金、证金、汇金等“国家队”持股径也渐渐显露。东方财富Choice数据显示,截至8月17日记者发稿时,已有835家上市公司披露了2017年中报,有447家公司(未剔除重复持股公司)前十大流通股股东中出现前述“国家队”的身影,有103家公司股票被国家队新进或增持。

  其中,“国家队”集中增持了券商、银行股。业内人士指出,“国家队”上半年非常重视绩优标的,多数偏好配置业绩兑现度较好的周期行业、新能源汽车等行业。随着国家对创新创业的扶持力度加大,战略性新兴产业的发展前景将获得提升,“国家队”或持续配置创业板新兴产业龙头公司。

  国家队新增持的这些股票值得关注。要不要跟?“国家队”股市进出情况一直都被视为投资的重要风向标。数据显示,二季度国家队押宝蓝筹、绩优股、增持银行等都“买对了”。不过,业内人士也提醒,不少投资者会选择跟随‘国家队’进行操作,其中存在盲目跟风的现象。在半年报披露后,一些游资利用“国家队”持仓情况进行炒作,引诱散户跟风,导致投资者被套,因此投资者应该判断,不要盲目跟风机构投资。

  截至8月17日,145家已披露中报的上市公司前十大流通股东中出现社保基金的身影。其中,持有省广股份、永辉超市、西山煤电三家公司股票数量最多。从持仓情况看,与一季度末相比,目前,有25家公司为社保基金二季度新建仓;63家公司被予以增持;26家公司减持;另外,还有31家公司二季度末社保基金持股数量与一季度末持平。新进方面,社保基金新进持有博汇纸业、新研股份、三友化工、航民股份四家公司股票数量超过1000万股。

  从社保基金的参与情况看,目前41家公司有两家以上社保基金出现在其前十大流通股东名单中,省广股份的参与机构家数最多。数据显示,截至二季度末,公司前十大流通股东中机构占了8个名额,其中仅社保基金席位就有5家。紧随其后的是春秋航空、涪陵电力,二季度末同时被4家社保基金持有。聚龙股份、黑牛食品、康泰生物也分别被3家社保基金重仓。

  投资风格上,某大型券商分析师指出,崇尚价值投资的社保基金一向较为看重公司的基本面情况。二季度期间,社保基金新建仓和增持的公司,绩优股比重则相对更高,布局个股基本是流通盘偏大、低估值、业绩优良,具有较好的成长性,且在行业内具有龙头地位或具有重要核心竞争力。

  截至8月17日,证金公司、中央汇金分别出现在77家、225家已披露中报的上市公司前十大流通股东名单中。其中,证金公司持有平安银行、申万宏源、华能国际等3家公司股票数量最多,均超过40000万股;中央汇金持有中国联通、平安银行、TCL集团等3家公司股票数量最多,均超过20000万股,且这三家公司股票持仓量较上一报告期未发生改变。

  具体来看,增持方面,证金公司对17家公司股票继续加仓,其中,华泰证券、申万宏源、华夏银行、平安银行等4家公司股票增持数量居前,均超5000万股;而中央汇金对23家公司股票继续加仓,其中,华夏银行、西部证券、东方财富等3家公司股票位列增持数量前十位。

  目前只有三家上市银行披露了半年报,“国家队”增持了其中两家。二季度,证金公司增持平安银行,持股比例从一季度末的2.79%增至二季度末的3.22%,目前持股数量达到5.5亿股;华夏银行则在二季度被证金公司增持8879.35万股,持股比例至2.9%。

  某大型私募人士对中国证券报(ID:xhszzb)记者表示,证金、汇金均加仓银行、券商,尤其是在二季度保险板块大幅上涨的背景下,选择增持券商和银行是大势所趋,目前二者市盈率均处于低位,在行业稳健发展的背景下,其市场潜力还是值得机构资金认可。

  券商在经历了2016年以来业绩的同比大幅下滑后,行业的盈利增速正在稳步修复,尤其是龙头券商的恢复程度已经非常可观。券商的PB目前仍在相对底部的,将2007年每月末PB值排序发现,当前估值的历史分位已接近后20%。在监管层对防范金融风险、加强金融监管的力度持续加大的背景之下,综合实力较强的大型券商具有较高的风险管理能力,可以预见一些投行、并购、资管等业务会逐渐向大券商转移,很可能进一步加快龙头券商集中度提升的过程。

  值得一提的是,*ST钒钛、*ST大有、*ST一重3只股票同时获得证金公司和中央汇金的青睐。东方财富choice数据显示,*ST钒钛更是被证金公司和中央汇金重仓持有,期末累计持股25777.06万股,对应持股市值近8亿元。不过,8月14日晚间,*ST钒钛发布的2017年中报显示,今年上半年*ST钒钛归属于上市公司股东的净利润约4.15亿元,比去年同期增长149.73%,去年同期则为亏损8.36亿元。

  分析人士指出,“国家队”上半年青睐低估值优质蓝筹股,同时创业板也受到较多关注。多数偏好配置业绩兑现度较好的周期行业、新能源汽车等热点行业,以及雄安新区、国企混改等相关主题板块。

  从板块来看,二季度“国家队”大幅度增持创业板公司,显示创业板在当前已经具有战略投资价值,某些个股二季度的股价获得了机构的认可,这也显示其股价在这一具有较高的安全边际。同时,国家对创新创业的扶持力度加大,战略性新兴产业的发展前景再次获得提升。

  “从产业的角度看,新一轮产业正在酝酿中,‘人工智能+物联网’的新一轮技术已经初见雏形,成长型公司迎来新的产业机遇与发展空间。”朱斌表示,外延并购批文数量进一步回暖,显示相关政策尺度进一步放宽,为新兴产业龙头公司快速成长再次打开大门。

  与此同时,证监会日前发布今年以来我国股市总体运行情况显示,去年3月份至年底,上证综指、深证成指累计分别上涨15.46%和11.87%,股指振幅逐季收窄。今年前7个月,市场稳的态势进一步巩固,并出现了一些积极变化。

  证监会强调,主板市场静态市盈率由去年底的19.8倍小幅上升为今年7月底的20.2倍。中小企业板市盈率由60倍下降至44倍。创业板市盈率由80倍下降至50倍,降幅达37.4%。大盘蓝筹股与中小股票的估值结构更加优化。截至7月底,上证50、沪深300指数市盈率分别为12倍和15倍,均低于同期道琼斯工业指数21倍、标普500指数24倍、英国富时100指数29倍、DAX指数19倍、日经225指数18倍等境外主要蓝筹指数的估值水平。

  “在市场稳的态势进一步巩固的背景下,未来以社保基金、证金公司和中央汇金为代表的‘国家队’还将继续持有大盘蓝筹、行业绩优股。”某大型券商分析师表示,多数蓝筹股市盈率还处于低位,具备投资价值。

  截至8月17日,已公布2017年半年报的上市公司有71家出现QFII的身影,合计持有接近10亿股,持股市值达318.27亿元。

  东方财富choice数据显示,QFII持有股票的71家上市公司中,QFII新进14股,增持28股,占持股总数的59.1%。其中,启明星辰和水井坊两家公司被5家QFII机构持有,持有数量并列第一。此外,贵州茅台和华泰股份也分别被3家QFII机构持有,包括福耀玻璃、烽火通信等在内的13家上市公司也被2家QFII机构持有。新进14股泵股份被两家机构持股,分别是金融管理局和国民年金公团(韩国)。

  从持有股份的变动数值来看,歌尔股份在二季度被两家QFII机构增持了3007.41万股,排名第一,增持的QFII机构为挪威中央银行和储蓄投资集团。紧随其后的是万华化学,其在二季度被QFII增持2023.83万股;增持超过一千万股的还有启明星辰、烽火通信和天山股份。

  虽然海康威视被减持,不过其仍以12468.29万股成为QFII持股数量最多的股票。福耀玻璃、歌尔股份、宁波银行、启明星辰、海大集团、万华化学、水井坊、华测检测、碧水源等股票位列QFII持股数量前十,持股数量均超过2800万股。其中,华测检测是新进股票。

  随着上市公司中报业绩的逐渐披露,险资在上市公司前十大流通股股东中开始现身。目前共有75家险资机构出现在134只股票的前十大流通股股东名单中。持仓变动方面,截至目前,险资二季度增持个股为71只、新进34只、减持24只,还有23只持股数量不变。分别来看,在增持的个股中,华夏银行是本期险资增持最多的个股,增持数量达46,483万股。此外,长江证券、三安光电增持数量分别达8,445万股和4,918万股。

  新进个股方面,东方财富、哈药股份、大华股份、恒力股份、兴源5只股新进数量均超过1000万股;从二季度持仓市值来看,东方财富、大华股份等八只股持仓市值超过1亿元。减持个股方面,山东钢铁是二季度险资减持最多的个股,减持数量达5,234万股。此外,国电南瑞、厦门钨业、省广股份三只股被减持数量均超过2000万股。

  整体来看,目前已披露的数据显示,险资持股占流通股比例变动最高的个股是龙马环卫,达8.55%。另外,喜临门、长江证券、中钢国际、扬杰科技、三安光电5只个股险资的持股占流通股比例变动分别为2.57%、1.78%、1.63%、1.29%、1.21%。另外,从行业分布来看,险资二季度增持及新进个股主要集中在化工、食品饮料、电气设备、房地产等行业。

  有报告显示,更看重个人价值的90后大学毕业生,可能成为“不买房一代”。他们当中只有三分之一接受“为了买房,我愿意降低生活质量”;另有超55%的90后毕业生,选择“如果要背上沉重的房贷,我宁愿不买房”。

  从市场的现实来看,一线城市乃至很多二线城市,动辄数万单价的房子,让很多已经步入社会的90后无力承担。而长租公寓,或许将成为年轻人的时尚。

  让以房为家的中国人接受租房时代还需要多久?答案也许并不如想象中那么漫长。

  一个初到大城市举目无亲的年轻人,有没有一个安全、便利、温暖的房子,可以让他停靠?

  长租公寓提供了这种可能性,它正在成为毕业不久,来到大城市打拼的年轻人的新选择。

  而另外一些年轻人,他们“没钱买房”、“不愿和父母住一块”、“喜欢社交”、“对品质有一定要求”……也让互联网时代生长起来、注重社群营造的长租公寓,进入了他们的视野。

  长租公寓的运营商们——新兴的机构房东,也正在成为房屋租赁市场的鲶鱼,搅动着个人房东和租客们的神经。

  去年以来,在国家及地方政策推动下,机构房东的队伍不断壮大,除了早期风投资本投资的品牌公寓,开发商和国有住房租赁平台这两大力量也开始加入。

  “租购同权”的和落实,则成为机构房东和租赁市场发展的春风。当剥离了附着于房子上的户籍,以及由此衍生的公共资源的价值,买房还有那么重要吗?

  住到漂亮、热闹的长租公寓里,并且住很久,就像《老友记》一样,会不会成为年轻人新的生活方式?

  8月15日,深圳万科泊寓福永店,陈臻在一楼大堂的长桌边工作,旁边是几个在厨房做饭的姑娘。

  “在以前租住的地方,可能过了很久都不知道隔壁是谁。但是在泊寓,大家很容易就相互认识了。”陈臻告诉21世纪经济报道记者,这里住的基本都是同龄人;还有很多公共活动区,入住的第二天他就下来和大家一起玩狼人杀了。

  环顾四周,这个大堂还有吧台、桌球台、家庭影院、健身房等,满是社区的氛围。

  泊寓,是万科旗下的长租公寓品牌,取自英文PORT,致力于为城市青年提供一个中的港湾,搭建年轻人的共享社区。

  深圳福永店是今年3月份新开业的一家店。作为开发商试水长租领域的先行者,万科泊寓已初具规模。据海通证券数据,截至7月26日,万科泊寓已在全国22个城市拥有16000间公寓。

  据悉,深圳泊寓福永店分为一期和二期,由工厂宿舍楼而成,有近400套房间。一期3月份开业,目前出租率已达到9成,二期7月份开业,运营一个多月后,也有超过一半的出租率。

  据店长宋娇介绍,泊寓的客户是18-40岁的青年,房型主要有单间、一室一厅以及复式,房租为1700-2300元左右,租期为半年或一年,采用押二付一的方式。

  2014年,万科重整了万汇楼,将其改为面向青年人的泊寓品牌。从此开始,广州泊寓发展迅速,不仅成为万科集团内规模最大的分区,也是广州规模第一的长租公寓,目前开业17个项目,房间数达到5000多套。

  2016年5月,万科宣布其长租公寓全面使用统一品牌——“泊寓”,致力于为在外的“奋青”们营造公寓式的“家”。

  万科董事会、首席执行官郁亮也非常重视年轻人的住房需求,他对21世纪经济报道记者表示,租购并举实际上早在1998年房改时就已提出,但是过去多年发展偏了,租赁现在是在“补课”;北上广深等城市住房租赁市场需求很大,万科泊寓计划今年做到10万间。

  敏锐的人们会发现,自2015年开始,从中央到各级地方,都陆续出台了培育租赁市场和机构房东的政策。

  租赁市场也在爆发。链家研究显示,2015年、2016年中国租房市场的规模大概在1.1万亿,预计到2025年,住房租赁市场租金总额将接近3万亿元,租赁人口将达2.3亿人。

  最先进入租赁市场的机构房东主要是一些品牌公寓商,例如YOU+公寓、魔方公寓等。他们往往规模不大,运营水平也不高,基本都处在“烧钱”模式。

  2014年后,开发商也开始大规模布局租赁市场。除了万科,代表性房企还有龙湖、招商蛇口以及金地等。

  龙湖于2016年正式开始试水长租公寓,并推出“冠寓”品牌,涵盖“核桃”、“松果”、“豆豆”符合青年居住习惯的特色产品线。

  目前冠寓已在成都、重庆、杭州、苏州、厦门、西安、南京等城市成功运营,并将于9月在深圳开6店,房间数达到4746间。

  央企招商蛇口也在长租公寓领域推出了两条产品线,分别是“精品公寓”和“服务式公寓”。

  目前招商运营的公寓面积超过60万平方米,未来两年内将完成1线线城市的业务布局,预计会提供总量过百万平方米的租赁公寓。

  平安证券认为,依靠自身在产业链多年深耕的经验,地产商能够以较低的成本完成房屋设计、装潢以及商业服务管理等,大幅降低出租房屋初期投入成本。

  此外地产商还拥有明显的资金优势,如2016年万科平均资金成本仅4.3%,龙湖目前的平均借贷成本也只有4.7%,远低于行业平均水平。

  凭借母公司的雄厚财力,开发商的品牌公寓能够专注于早期获取集中式优质房源,在竞争日趋激烈的长租公寓市场突出重围。

  开发商之外,各地方旗下的国有租赁平台也将是机构房东的重要力量,进一步扩大机构租赁的规模。

  2016年,佛山市搭建了佛山市建鑫住房租赁有限公司,将于2017年内推出518套房源。

  2017年7月14日,住房集团出资成立的国有控股专业住房租赁平台——悦居网也正式上线运营。

  7月17日,广州在《广州市加快发展住房租赁市场工作方案》中提出,拟成立广州住房租赁发展投资有限公司。

  8月4日,成都也提出,到2017年底,将组建或改建3至4家国有住房租赁公司。

  易居研究院智库中心研究总监严跃进认为,相较于民营机构,国有企业在获得地方支持的同时,也可凭借自身的国有背景更好地进行获取融资。同时,国有企业做租赁,有利于盘活存量房屋。

  大学房地产研究所所长刘洪玉说,此前我国住房租赁市场中,约90%的房源为个人出租,而在成熟的房地产市场,专业租赁企业提供房源占比在30%左右。

  链家研究院院长杨现领指出,中国租赁市场成交额占整个交易市场的7%,远远低于发达国家,如美国、日本,租赁市场占整个交易市场的比重分别为80%、50%。

  杨现领判断,未来国内有可能实现70%的机构渗透率,其中机构持有房源比例为10%。

  用来住的房子,不一定要有产权。这一轮调控背后,实际上中央对于房地产市场有非常明晰的政策,即“房子是用来住的,不是用来炒的”。

  多位房地产业内人士指出,1998年房改之时就曾提出租购并举,但此后走偏了,租赁“这条腿瘸了”。新一轮鼓励租赁政策,可以说是对近20年来房地产市场以售卖为主的矫正。

  在住建部住房政策专家委员会副主任顾云昌看来,“租购并举”使更多的人实现住有所居,然而住有所居不一定要有自己的房子。发展租赁势在必然。

  从市场的现实来看,一线城市乃至很多二线城市,动辄数万单价的房子,让很多已经步入社会的90后无力承担,租房成为不得已而为之。

  多位来深创业的90后告诉21世纪经济报道记者,租房子最怕遇到的是房东中途终止合约,机构房东的出现正在解决这一困扰。

  万科、龙湖有关人士说,长租公寓合同可以半年,一年一签,最长可以达十年以上。

  为迎合市场需求,品牌长租公寓更多将目标租户定位为年轻人。如,万科泊寓将租客年龄确定为18-40岁,龙湖冠寓为20-35岁。

  同时,为了满足年轻人的社交需求,长租公寓一般都设有宽敞的公共活动区域,包括台球、家庭影院、健身房等。

  更注重品质的90后们,对价格的度也有所降低。一位泊寓租客说,一个月租金大概要1800元左右,虽然比之前住的地方要更贵一些,但泊寓专业的服务以及良好的社交氛围,让他觉得值得。

  2015年中国社会科学院一份报告显示,更看重个人价值的90后大学毕业生,可能成为“不买房一代”。他们当中只有三分之一接受“为了买房,我愿意降低生活质量”;另有超55%的90后毕业生,选择“如果要背上沉重的房贷,我宁愿不买房”。

  不过,严跃进表示,要实现租购并举,同权、平权的概念是最关键的。这需要国家和地方政策真正剥离附着于房子、房价之上的各种资源,赋予租房人享有和买房人同等的在这个城市生活、享受当地公共服务的。

  近期,广州、无锡、常州、郑州和济南等多个城市出台“租购同权”措施,支持拥有经租赁登记备案的承租人在一定条件下可进行落户、子女就近入学以及享受其他公共服务等。

  走得更快更远。8月17日,发布《关于加快发展和规范管理本市住房租赁市场的通知》征求意见稿,对于租赁的赋权下了很大力度,在户籍、教育等方面赋予了承租家庭一些切切实实的权益,在逐步实现“购租并举”上迈出了一大步。

  比如,租住公租房可以办理户籍迁入,这使得很多集体户口无房家庭看到了未来。

  同时,符合条件的京籍无房家庭子女可以享受在租房所在区接受义务教育的。

  顾云昌指出,租购并举,已经成为房地产发展长效机制的重要组成部分;杨现领说,未来,人们可以期待租房让生活更美好。

  根据住建部等九部委要求,在人口净流入的大中城市,加快发展住房租赁市场。首批开展试点的城市有广州、深圳、南京、杭州、厦门、武汉、成都、沈阳、合肥、郑州、佛山、肇庆等12个城市。

  21世纪经济报道记者梳理上述城市历年人口流动数据发现,它们都具备以下特点:

  以广州为例,作为12个试点城市中常住人口最多的城市,2016年为1404.35万人,并且自2014年以来增长均创新高,租金也同样递增。

  上海中估联信息技术有限公司研发总监颜莉指出,此次试点城市出台的配套政策,可以说在鼓励租赁市场发展方面迈进了一大步,有利于这些城市房地产市场的稳定,也有利于留住高层次的产业人才。

  但是,颜莉又指出,配套政策的三个方向,是否有利于资源配置向租赁市场倾斜,还有待考量:比如,租购同权到底多少程度上能落地,解决多少租户的公共服务问题?商改住的政策实施过程中,消防方面的细则如何?商改住后,水电收费是向居住看齐还是维持原有的收费水平?

  在首批开展住房租赁试点的12个城市中,上海这样的租房需求“大户”却未被纳入。

  业内人士认为,这与两地人口政策相关:本来就要疏解人口压力,所以很难再出台吸引外来人口的举措,上海情况与相似。

  中原地产首席分析师张大伟分析认为,对于租赁市场最大的影响应该是增加了19住宅70年产权的出租房用地供应,接近2万套房源的增量对市场的影响将在一年后浮出。

  此外,未来5年内将继续加大租赁住房供应,计划供地1300公顷,建设租赁住房50万套,并主要通过集体建设用地安排。

  上海则提出“十三五”期间增加70万套租赁住房。一名知情人士分析指出,上海推70万套租赁住宅只是预期性指标,不是约束性指标,部分来源于新增,部分来源于存量其他物业。“租赁住宅本来属于保障体系,上海想把它摘出来,搞成三个体系,商品住宅、人才租赁住宅、社会救济保障”。

  颜莉指出,本轮针对租赁市场的配套政策有三个重要方向:第一,公共服务总体均等化方向,如一定条件下的购租同权;第二,闲置资源利用:允许符合的商业用房成租赁型住房用于出租;第三,对居住租赁的收入在方面的减免优惠。

  值得关注的是,各地“租购同权”均要求增加购房者的,除了子女就学外,户籍问题也备受关注。此前,除了一线城市和部分热门二线城市外,其余城市大都采用“买房即可入户”的户籍政策,但目前已有多个城市开始试水“租房入户”。

  例如7月28日,无锡提出,租房者只要满足社保缴纳和居住证申领均满五年的条件,本人、配偶和未成年子女均可以落户。

  而在更早以前,郑州、济南两地也明确了“租房落户”概念,但都不涉及核心城区。

  根据郑州的户籍新政,在县(市)和上街区驻地镇和其他建制镇有稳定住所(含租赁)的人员,缴纳城镇社保满两年后可申请常住户口。

  济南与郑州类似,允许市内五区以外的常驻人员租房入户,不过重点人群可以放宽条件。

  事实上,不少城市此前就已经通过人才战略的更新,对户籍要求进一步放宽。其中深圳最新的《户籍迁入若干》新增了“居住+社保”入户渠道,对持有深圳居住证,且具备稳定就业和住所(含租赁)条件的人员,其入户积分主要指标为参加深圳社会养老保险年限和拥有深圳产权住房年限(或租赁住房)。

  而武汉、长沙、成都、西安等新一线城市和二线城市,今年也都陆续放宽了户籍制度,意图广揽人才。